PERFIS DE INVESTIMENTO

O QUE SÃO PERFIS DE INVESTIMENTO?

Os perfis de investimento, também chamados de Multiportifólio, representam atualmente uma forte tendência do mercado brasileiro de previdência. Este modelo permite aos participantes a possibilidade de escolher, entre as diferentes carteiras oferecidas pela entidade, àquela mais adequada para investir sua reserva de previdência e que atenda seus objetivos financeiros. Com este modelo há a opção de investimento nos segmentos de renda fixa (a rentabilidade pode ser determinada previamente ou pode vincular-se a taxas/ índices conhecidos do mercado financeiro, o investidor torna-se credor do emissor, como bancos ou governo) e segmento de renda variável (a rentabilidade não é previamente definida, mas potencialmente mais alta do que a renda fixa no médio e longo prazo, o investidor torna-se acionista da empresa na qual investiu). O que diferencia os perfis de investimento é o percentual alocado em cada um dos segmentos expostos, acarretando em diferentes objetivos de retorno e níveis de risco.

POR QUE OFERECER PERFIS DE INVESTIMENTO?

Além de ser mais um diferencial competitivo, ao proporcionar um Plano de Previdência Complementar completo e flexível a Quanta disponibiliza os perfis de investimento com o objetivo de atender a heterogeneidade dos participantes PRECAVER, que se alternam entre TEMPO para a solicitação da aposentadoria, aversão a RISCO e objetivo de RENTABILIDADE. A mescla entre os segmentos de renda fixa e renda variável, resulta na diversificação, importante característica para todo tipo de investimento.

QUAIS PONTOS DEVO ANALISAR PARA A MELHOR ESCOLHA?

A escolha, além de pessoal, deve levar em conta alguns pontos, como:

• O TEMPO faltante para a aposentadoria, ou seja, o tempo para aplicação, importante para investimentos em renda variável, visto que este segmento proporciona maiores oscilações de rentabilidade (volatilidade), porém apresenta maior potencial de ganhos, principalmente no longo prazo. Para participantes que estão próximos da sua aposentadoria é aconselhável um maior conservadorismo, e busca por investimento sem rentabilidade negativa, pela preferência na preservação do capital investido (reserva de previdência) frente a possibilidade de um retorno mais elevado.
• O RISCO é algo que não tem como ser eliminado em aplicações financeiras. O que muda e precisa ser analisado é o nível aceitável deste risco. Ele está associado à probabilidade de perda ou ganho presente em todo investimento. Quanto mais alto for o risco, maiores e mais freqüentes serão as oscilações de rentabilidade, o que pode acarretar maiores ganhos, mas, também, perdas. Assim, investimentos mais arrojados acarretam maiores riscos, mas proporcionam a possibilidade de maior rentabilidade.
• O objetivo de RENTABILIDADE para o investimento pode ser balizado pelo seu benchmark de rentabilidade, por servir como parâmetro para as aplicações de cada perfil. O percentual aplicado em renda fixa apresenta o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) como benchmark, o qual é utilizado como referencial para o custo do dinheiro (ou seja, os juros). Já o percentual aplicado em renda variável apresenta o Ibrx-50 (índice que mede o retorno de uma carteira teórica composta pelas 50 ações mais negociadas na Bolsa de Valores Bovespa) como benchmark.

Desta forma é possível constatar que RISCO, RETORNO e TEMPO de aplicação são de fato antagônicos, como a Teoria Econômica preconiza. Os investimentos mais conservadores apresentam menores riscos, porém, sua rentabilidade é limitada e geralmente são utilizados como investimento de horizonte com tempo menor. Enquanto isto, investimentos mais arrojados apresentam maiores riscos, por sua rentabilidade ser menos previsível, podendo proporcionar maiores ganhos no longo prazo, bem como perdas em alguns momentos no curto prazo, o que resulta em investimentos que objetivam um maior horizonte de tempo.

Em resumo, segue descrição dos principais perfis de investidor:

Fonte: www.portaldoinvestidor.com.br